q19’s diary

日本語教育能力検定試験、エスペラント検定、HSKなどに言及するblogです。

On the Coherence of Expected Shortfall を読んだ。

これを読んだのでmemo:

Carlo Acerbi, Dirk Tasche. “On the Coherence of Expected Shortfall” https://www.researchgate.net/publication/222405274_On_the_Coherence_of_Expected_Shortfall

ES (Expected Shortfall) の coherence にかかる性質を証明する論文。 VaRが劣加法性を満たさない例も載っている 。というかそれ目当てで読んだ。 VaR, TCE, WCE, CVaR, ES など乱立する risk measure の相互関係・大小関係を整理する。 たとえば、分布関数が連続の場合 TCE, WCE, ES が一致することを説明する。